431金融学综合考试大纲

一、考试总体要求

《金融学综合》是金融硕士专业学位研究生入学考试科目之一。《金融学综合》考试主要测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

考试范围包括《金融学》和《公司金融》两门课程的基础知识。

二、考试内容

本课程考试主要包括的内容：货币与货币制度，利息与利率，外汇与汇率，金融市场与机构，商业银行，现代货币创造机制，货币供求与均衡，货币均衡，货币政策，国际收支与国际资本流动，金融监管，公司金融概述，财务报表分析，长期财务规划，折现与价值，资本预算，风险与收益，加权平均资本成本，有效市场假说，资本结构与公司价值，公司价值评估。

1. 货币与货币制度

本部分需要了解货币的职能；理解货币制度的构成要素、货币制度的演变和发展，国际货币制度的概念及分类，国际货币制度的历史演进，牙买加协议的主要内容、牙买加体系的运行情况、国际货币基金组织的构成与职能；了解最优货币区理论、欧洲货币一体化的沿革。

2. 利息与利率

本部分需要了解利息本质的理论（古典经济学的利息本质理论、近代西方经济学的利息本质理论、马克思关于利息本质的理论）；掌握利息的计算（单利和复利）、利率的分类、利率的作用，掌握古典学派的储蓄——投资理论、凯恩斯的流动性偏好理论、可贷资金理论和IS-LM模型；掌握解释利率期限结构的理论（预期理论、市场分割理论、偏好理论）

3. 外汇与汇率

本部分需要了解外汇的概念、一种外币资产成为外汇的条件、外汇的基本特征，汇率的概念、汇率的标价方法、汇率的种类，币值与利率、币值与汇率；掌握购买力平价理论、利率平价理论、国际收支理论

4. 金融市场与机构

本部分需要了解金融市场的定义、金融资产的定义与特征、金融市场的功能，票据与贴现市场、国库券市场、可转让大额存单市场、回购市场、银行间拆借市场，股票市场、债券市场，远期和期货、期权、互换，银行机构、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、保险公司、投资基金

5. 商业银行

本部分需要了解商业银行的资本金业务、存款业务、借款业务，现金业务、贷款业务、投资业务，结算业务、信托业务、代理业务、租赁业务、表外业务，商业银行的信用风险特征、市场风险特征、操作风险特征。

6. 现代货币创造机制

本部分需要掌握货币层次划分的理论及实践、存款创造的条件、多倍存款扩张的过程、存款收缩过程；掌握中央银行的职能；掌握中央银行体制下的货币创造过程。

7. 货币供求与均衡

本部分需要掌握传统的货币数量论、凯恩斯的流动性偏好理论、弗里德曼的货币需求函数；掌握基础货币概念与决定因素，货币乘数的概念、决定因素及对货币供给的影响；理解中国货币层次及其乘数、基础货币的影响因素、货币乘数、中国货币供应的波动。

8. 货币均衡

本部分需要掌握通货膨胀定义、分类、度量、成因，掌握通货膨胀的效应及治理；掌握通货紧缩的定义、通货紧缩的社会经济效应。

9. 货币政策

本部分需要掌握货币政策的含义、货币政策目标的含义、货币政策最终目标、货币政策的中间目标；掌握一般性质政策工具、选择性的货币政策工具；掌握货币政策传导机制的内涵、货币政策传导渠道的利率传导机制理论、托宾的Q理论、莫迪利安尼的恒久收入效应、财富调整论、信贷配给传导机制、汇率传导机制；掌握货币政策中介指标的选择标准。

10. 国际收支与国际资本流动

本部分需要理解国际收支项目、国际收支平衡表定义、编制原则、基本内容及国际收支平衡表分析；理解国际储备政策的概念、国际储备的作用、国际储备的机构管理；掌握国际资本流动的概念、长期资本流动、短期资本流动、国际资本流动的影响。

11. 金融监管

本部分需要了解金融监管理论（社会利益论、金融风险论、投资者利益保护论）；掌握2004年版巴塞尔协议的主要内容，理解金融机构监管与金融市场监管。

12. 公司金融概述

本部分需要了解什么是公司金融，财务管理目标。

13. 财务报表分析

本部分需要理解会计报表，掌握偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、综合财务比率分析。

14. 长期财务规划

本部分需要了解销售百分比法的定义、步骤、预测模型；掌握稳定状态下的持续增长模型、非稳定状态下的持续增长模型。

15. 折现与价值

本部分需要掌握现值与终值、单利终值与现值的计算、复利终值与现值的计算、年金终值与现值的计算；掌握永久债券的定价模型、有限到期日的债券；掌握优先股定价、普通股定价（股利贴现模型、市盈率PE）。

16. 资本预算

本部分需要掌握回收期法、会计平均收益法、净现值法、内部收益率法；掌握增量现金流；理解净现值定义及计算；掌握资本预算中的风险分析（公司风险、市场风险）。

17. 风险与收益

本部分需要了解投资风险收益的定义、单个证券的收益与风险的衡量、证券组合的收益与风险的衡量；掌握均值方差模型；掌握资本资产定价模型，无套利定价模型。

18. 加权平均资本成本

本部分需要了解贝塔的估计；掌握加权平均资本成本的定义及计算。

19. 有效市场假说

本部分需要了解有效资本市场的概念；理解有效资本市场的形式（弱式有效、中强式有效、强式有效）；了解有效市场与公司财务。

20. 资本结构与公司价值

本部分需要了解债务融资的定义、特点及类型结构；了解股权融资的定义、特点、类型结构；掌握资本结构的定义、最优资本结构决策、资本结构的调整；掌握MM定理。

21. 公司价值评估

本部分需要了解公司价值评估的三种主要方法（收益法、市场法、成本法）；理解这三种方法的应用与比较。