2013年浙江工商大学431金融学综合考研真题考研试题

答案写在答题纸上，写在试卷上无效 第 1 页（共 3 页）
浙江工商大学 2013 年硕士研究生入学考试试卷（B）卷
考试科目：431 金融学综合 总分：150 分 考试时间：3 小时
一、简答题（共 5 小题，每小题 10 分，合计 50 分）
1．简述布雷顿森林体系的主要特征？特里芬两难与布雷顿森林体系解体之间存在怎样的联
系？
2．简述货币政策的最终目标及各目标之间的相互关系？
3．费雪方程式和剑桥方程式所体现的货币需求思想有何异同？
4. 在计算加权平均资本成本时应选取账面价值还是市场价值作为权重？为什么？
5. 为什么证券投资组合的预期收益是投资组合中单项证券预期收益的加权平均数，而证券
投资组合的风险却不是单项证券标准差的加权平均数？
二、计算题（共 3 小题，每小题 10 分，合计 30 分）
1．请根据下列要求计算零息债券的到期收益率：
（1）当前 1 年期零息债券的到期收益率为 4%，2 年期零息债券的到期收益率为 3%。根据
利率期限结构的纯预期理论，请计算未来 1 年零息债券的到期收益率？
（2）当前 1 年期零息债券的到期收益率为 4%，2 年期零息债券的到期收益率为 5%，3 年期
零息债券的到期收益率为 6%。根据利率期限结构的纯预期理论，请计算 2 年后的 1 年期零
息债券的到期收益率？
2．一外汇交易所的汇率报价如下：
币种 即期汇率 一个月远期 三个月远期 六个月远期
英镑(＄/￡) 2.0120-35 40-34 105-95 190-170
瑞士法郎(SF/＄) 1.5230-50 30-40 80-95 150-180
（1）如果你是一位顾客，想用瑞士法郎买入六个月远期英镑，汇率是多少？
（2）请计算英镑对瑞士法郎六个月远期升贴水（以卖价计算）？
3．假设现有两种股票的期望收益和标准差如下表所示。此外，这两种股票收益之间的协方
差等于 0.001。
股票 期望收益 标准差
A 0.05 0.10
B 0.10 0.20
请计算最小方差组合的期望收益？
三、案例分析题（共 2 小题，每小题 15 分，合计 30 分）
1．据中国人民银行发布的 2011 年金融统计数据报告，2011 年年末，全部金融机构（含外
资金融机构，下同）本外币各项存款余额为 82.7 万亿元，同比增长 13.5%，增速比上年末
低 6.3 个百分点，比年初增加 9.9 万亿元，同比少增 2.1 万亿元。人民币各项存款余额为 80.9
万亿元，同比增长 13.5%，增速比上年末低 6.7 个百分点，比年初增加 9.6 万亿元，同比少
增 2.3 万亿元。从人民币存款的部门分布看，住户存款增速相对走稳，非金融企业存款增速
总体放缓。2011 年年末，金融机构住户存款余额为 34.8 万亿元，同比增长 15.7%，增速比
上年末低 0.8 个百分点，比年初增加 4.7 万亿元，同比多增 4297 亿元。