杨云红
系别:金融学系
职称:教授
办公电话:86-10-62759182
Email:yhyang@gsm.pku.edu.cn
教授简介
杨云红现任北京大学光华管理学院金融系教授,在此之前他曾任武汉大学经济科学高级研究中心讲师,副教授。杨云红教授的本科毕业于吉林大学应用数学系,他后来在武汉大学获得概率与统计的硕士和博士学位。2008年7月至2009年6月在美国哥伦比亚大学从事访问研究。他的主要研究领域为资产定价、投资分析和风险管理,论文发表在Journal of Banking and Finance、Journal of Mathematical Economics、《经济研究》、《管理世界》、《金融研究》等重要学术刊物上。他的著作有《金融经济学》,《高级金融理论》。他在光华管理学院长期为MBA和MPAcc开设“证券投资学”,并率先开设了“金融衍生品定价理论” ,授课对象包括硕士生、博士生、MBA和MPAcc。他现担任Journal of Banking and Finance、Journal of Mathematical Economics、《经济研究》、 《金融研究》、《金融学季刊》等杂志审稿人。他曾先后获北京大学安泰奖教金、北京大学宝钢奖教金和中国工商银行经济学优秀学者奖。
研究领域
资产定价
投资分析
风险管理
教育背景
1998 武汉大学 概率与统计 博士
1995 武汉大学 概率与统计 硕士
1993 吉林大学 应用数学 学士
职业经历
2011至今
北京大学光华管理学院教授
2008-2009
美国哥伦比亚大学访问学者
2000-2011
北京大学光华管理学院助理教授,副教授
1998-2000
武汉大学经济科学高级研究中心,讲师,副教授
研究成果
发表论文:
基金的主动性管理提升了业绩吗?,金融研究,2011,10,127-139。(与罗荣华、兰伟合作)
企业信誉与企业债权融资工具选择,金融学季刊,2011,6(1),77-98。(与陈文合作)
Stochastic growth with social-status concern: The existence of a unique stable distribution, Journal of Mathematical Economics, 2010, 46(4): 505-518. (with Gong Liutang, Zhao Xiaojun, Zou Hengfu)
Does the stock market affect firm investment in China ?—A price informativeness perspective, Journal of Banking and Finance, 2009, 33(1): 53-62. (with Wang Yaping, Wu Liansheng)
配股对股票长期收益的影响:基于改进三因子模型的研究,金融研究,2008,5,114-129。(与毛小元,陈梦根合作)
交叉上市证券的价格差异,金融学季刊,2008,4(1),54-90。(与杨娉、徐信忠合作)
交叉上市股票价格差异的横截面分析,管理世界,2007,9,107-116。(与杨娉、徐信忠合作)
递减相对风险规避系数、习惯形成和资产定价,金融学季刊,2007,3(2),1-16。(与王亚平、毛小元合作)
上市公司选择股票增发的时间吗?——中国市场股权融资之谜的一种解释,金融研究,2006,12,103-115。(与王亚平、毛小元合作)
资产定价理论,管理世界,2006,3,156-168。
中国股票市场交易型的价格操纵研究,经济研究,2005,10:70-78。(与王亚平、周春生合作)
上海期货交易所铜期货价格发现功能研究,财经问题研究,2005,10:23-31。(与徐信忠、朱彤合作)
非对称信息证券市场中公司的最优股票增发策略,数量经济与技术经济研究,2005,22(6):101-115。(与王亚平、周春生合作)
非有效证券市场中公司的最优股权再融资策略,管理世界,2005,3:23-28。(与周春生合作)
中国股市的理性泡沫,经济研究,2002,7:33-40.(与周春生合作)
社会地位、非期望效用函数、资产定价和经济增长,经济研究,2001,10:46-51. (与邹恒甫合作)
Existence of optimal consumption and portfolio rules with portfolio constraints and stochastic income, durability and habit formation, Journal of Mathematical Economics, 2000, 33:135-153.
Martingale and relaxation-projection methods for utility maximization with portfolio constraints and stochastic income, Annals of Economics and Finance, 2000 , 1:117-146.
The spirit of capitalism, non-expected utility and asset pricing, Acta Mathematica Scientia, 1999, 19(4):409-416.
An intertemporal general equilibrium model of asset prices with labor input, Wuhan University Journal of Natural Sciences, 1998, 3(2):129-134.
国际贸易中的对策论模型,经济数学,1997,14(2):92-97.
具有财政赤字的OLG 竞争商业周期,经济数学,1996 , 13(2):72-78.
出版著作:
《金融经济学》,武汉大学出版社2000年4月出版
《高级金融理论》,武汉大学出版社2001年3月出版
会议论文:
Decreasing relative risk aversion, habit formation and asset returns(with Wang Yaping),17th Australasian Finance and Banking Conference , 2004, Sydney.
Social status, risk premium, and the volatility of consumption and wealth (with Zou Hengfu), Global Finance Conference, 2002, Beijing
教授课程
1. 证券投资学
2. 金融衍生品及其定价理论
3. 资产定价